EXAMEN DE RECUPERACIÓN DE SISTEMA FINANCIERO TEMA 1

El Sistema Financiero

Las monedas son piezas metálicas acuñadas por los Estados, que sirven de medida común para fijar el precio de las cosas y facilitar el intercambio de mercancía en el mercado y, consecuentemente, la división del trabajo.


1. Dinero Bancario

El dinero existente a disposición del público más el que existe en los depósitos de las instituciones financieras o de libre disposición. La generalización de nuevos instrumentos de pago, como las letras de cambio, cheques y tarjetas de crédito.


2. Funciones del Dinero

  • Instrumento de Cambio: El dinero es el medio de cambio generalmente aceptado por la sociedad en la compraventa de mercancías y servicios.
  • Medio de Pago: El dinero es un instrumento aceptado por todos para el pago de las compras o las deudas.
  • Medio de Valor: En la economía de mercado y en los análisis económicos de empresas y gobiernos, el valor de todos los bienes está expresado en dinero. Este se convierte así en unidad de cuenta. Por ello, todos los bienes están expresados en euros o dólares, etc.
  • Reserva de Valor: El dinero es la forma más usual de mantener la riqueza económica hasta que se necesite efectuar la compra. Esto se debe a la facilidad de cambio de dinero por los bienes y servicios que se puedan necesitar en el futuro.


3. El Sistema Financiero

El sistema financiero está compuesto por el conjunto de instituciones, medios y mercados o entidades financieras. Las entidades financieras pueden ser de los tipos:

  • Bancarias: Las más importantes son el Banco Central del Estado, la banca privada, las cajas de ahorros y las cooperativas de crédito.
  • No Bancarias: Entre las más importantes podemos mencionar: los fondos de pensiones, las compañías aseguradoras, los fondos de inversión, las entidades de arrendamiento financiero, las entidades de cobro, las sociedades de garantía recíproca, etc.


4. Los Mercados Financieros

Los mercados financieros son aquellos en los que se negocian los activos financieros, que son los títulos de valor emitidos por los inversores con necesidades de financiación para poder realizar sus inversiones o compras.

FUNCIONES DE LOS MERCADOS FINANCIEROS:

Los mercados financieros tienen las siguientes funciones:

  • Poner en contacto a los ahorradores.
  • Fijar los precios de los activos financieros en función de su oferta y demanda.
  • Proporcionar liquidez a los activos financieros.
  • Reducir los plazos y costes de intermediación.


5. COMPOSICIÓN DEL SISTEMA FINANCIERO ESPAÑOL

El sistema financiero está compuesto por una pluralidad de entidades públicas y privadas. En el desarrollo del proceso de unión monetaria dentro de la UE, basándonos en los criterios establecidos en el Tratado de Maastricht, la dirección y control del sistema financiero español corresponde a las siguientes instituciones:

  • Gobierno: Marca la política económica y es el máximo responsable del funcionamiento del sistema financiero.
  • Ministerio de Economía y Ministerio de Hacienda: Son los responsables dentro del gobierno del área de economía.
  • Comunidades Autónomas: Aquellas autonomías con competencias en su territorio en el área económica y que tienen el control central.
  • Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC): Es el organismo de la UE encargado de coordinar la política monetaria de todos los bancos centrales de los países miembros de la UE. Está compuesto por el Banco Central Europeo y los bancos centrales de todos los países de la UE.
  • Banco Central Europeo: Es el encargado de definir la política monetaria dentro de los países de la Zona Euro.
  • Banco de España: Es el encargado de controlar la política monetaria, con dependencia del Banco Central Europeo.
  • Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Es el organismo encargado de controlar e inspeccionar el Mercado de Valores.
  • Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP): Es la responsable de regular las entidades de seguros.
  • Dirección General de Comercio Internacional e Inversiones: Realiza la función estadística y administrativa de las transacciones exteriores o comercio exterior.


6. ENTIDADES FINANCIERAS BANCARIAS

  • Banca Privada: Está compuesta por todas las empresas privadas dedicadas al negocio bancario y que sirven de intermediarias entre los ahorradores y los inversores, además de prestar otros servicios.
  • Cajas de Ahorros: Son instituciones sin fines de lucro.
  • Cooperativas de Crédito: Son cooperativas que se dedican al negocio bancario y atienden preferentemente a sus socios.


7. INSTITUCIONES FINANCIERAS DE INTERMEDIACIÓN BURSÁTIL O DE INVERSIÓN

  • Sociedades y Agencias de Valores: Son empresas facultadas para actuar en Bolsas de Comercio o Valores por cuenta ajena.
  • Instituciones de Inversiones Colectivas: Tienen como objeto la negociación en los mercados financieros con los títulos de valor, tanto en el mercado primario como en el secundario.


8. ENTIDADES DE FINANCIACIÓN NO BANCARIAS

  • Empresas de Arrendamiento Financiero o Leasing: Su finalidad es la financiación de bienes de equipo, a través de un contrato de arrendamiento financiero, basado en ventajas fiscales y opción de comprar al final del mismo por valor residual o simbólico.
  • Entidades de Cobro o Factoring: Son empresas encargadas de realizar gestiones de cobros de créditos de sus clientes, reconocidos bajo letras de cambio, etc., facilitando la financiación o los acreedores y cubriendo los posibles riesgos de impagados.
  • Sociedades de Garantía Recíproca: Son sociedades cuyo fin es apoyar a las pymes concediéndoles un aval que respalde los créditos que estas soliciten a las entidades financieras.


9. INSTITUCIONES DE SEGUROS

  • Compañías de Seguros: Empresas que, como contrapartida al pago de las primas de seguros por parte del asegurado, se comprometen a entregar una indemnización en caso de que ocurra un siniestro.
  • Gestoras de Fondos de Pensiones: Son sociedades de gestión de los patrimonios constituidos por las aportaciones de sus asociados durante su vida laboral activa, cuyo objetivo es completar o sustituir las pensiones que paga la Seguridad Social.


10. EL BANCO DE ESPAÑA

En 1782 se crea el Banco de San Carlos, precursor del actual Banco de España, que pasa a llamarse Banco de España de San Fernando y, posteriormente, Banco de España a partir de 1856. Sus funciones son:

  • Funciones como miembro del SEBC:
    • Definir y ejecutar la política monetaria.
    • Realizar las operaciones de cambio de divisas.
    • Promover el buen funcionamiento del sistema de pagos.
    • Emitir los billetes.
  • Funciones como Banco Central Nacional:
    • Poseer y gestionar las reservas.
    • Promover el buen funcionamiento y estabilidad del sistema financiero.
    • Supervisar la solvencia.
    • Poner en circulación la moneda metálica.
    • Elaborar y publicar estadísticas.
    • Prestar los servicios de Tesorería.
    • Asesorar al gobierno.


11. POLÍTICA MONETARIA

La política monetaria es el conjunto de medidas tendentes a controlar las variaciones en la cantidad de dinero en circulación. El Banco Central Europeo y el Banco de España, por tanto, persiguen la estabilidad en los precios, reduciendo el dinero en circulación en los momentos en los que los precios suben y aumentando también el dinero en circulación en los momentos de baja inflación.


12. SERVICIOS DE TESORERÍA Y DEUDA PÚBLICA

El Banco de España tiene encomendado el servicio financiero de la Deuda Pública.


13. MEDIOS Y SISTEMA DE PAGO

El Banco de España es la única entidad financiera autorizada a emitir billetes en euros y ponerlos en circulación en el Estado español. Determina la cuantía en circulación y decide sobre sus características, anulación o renovación y puesta en circulación de moneda metálica. La Fábrica Nacional de Moneda y Timbre – Real Casa de la Moneda es, en España, el organismo encargado de la fabricación de las monedas y billetes.


14. OTRAS COMPETENCIAS DEL BANCO DE ESPAÑA

Emitir informes sobre la marcha de la economía, elaborar estadísticas económicas que se publican en forma de boletines, etc.


15. BANCA PRIVADA

La principal actividad de los bancos consiste en recoger dinero de los ahorradores, empresas y particulares y entregar como contrapartida un interés. La banca privada está constituida por todas aquellas instituciones que con ánimo de lucro se dedican al negocio bancario bajo la forma de sociedad anónima. Dentro del sistema financiero bancario, la banca controla la mayor parte del mismo.


16. CAJAS DE AHORROS

Son instituciones financieras sin ánimo de lucro, de interés público pero de naturaleza privada y con carácter benéfico-social, en cuanto al destino de sus beneficios o excedentes. En la actualidad, su operatoria y funcionamiento son similares a la banca privada. Al igual que ha ocurrido en los bancos privados, estas entidades han tenido un proceso de concentración, siendo las más importantes La Caixa y Caja Madrid. Se organizan a través de la Confederación Española de Cajas de Ahorros (CECA).


17. INTRODUCCIÓN A LAS OPERACIONES FINANCIERAS

Cuando se dispone de un capital, normalmente se piensa en las posibilidades de uso que se puede dar al mismo. Estas posibilidades son dos: o bien se dedica al dispendio y disfrute, o bien, al ahorro e inversión. El rendimiento de una operación financiera se mide usando un porcentaje denominado tipo de interés. Los cálculos se hacen siguiendo una regla concreta a la que se denomina ley financiera. Las leyes financieras aplicadas normalmente son la de capitalización simple y la de capitalización compuesta. Para poder aplicar esta ley debemos saber los datos que influyen en el cálculo:

  • Tiempo
  • Tipo de interés
  • Crédito de cálculo del interés

El valor que tiene el capital en el momento presente se denomina valor actual y cuando alcanza su vencimiento capital final. El capital valorado en el momento actual se denomina capital inicial y cuando alcanza su vencimiento capital final.


18. CONCEPTO DE OPERACIÓN FINANCIERA

  • El intercambio no se hace en el mismo momento, hay diferentes fechas, no es simultáneo.
  • La prestación y la contraprestación son equivalentes.


19. ELEMENTOS DE UNA OPERACIÓN

  • Origen de la operación financiera.
  • Fin de la operación financiera.
  • Duración de la operación financiera.
  • Acreedor de la operación financiera.
  • Deudor de la operación financiera.