Funciones del Área de Tesorería

  • Garantizar que la empresa pueda hacer frente al pago de sus deudas mediante la previsión de la liquidez necesaria para efectuar los pagos.
  • Obtener financiación con los menores costes y en las mejores condiciones posibles, analizando distintos instrumentos financieros para seleccionar la mejor opción.
  • Conseguir la máxima rentabilidad de los excedentes transitorios de tesorería controlando el riesgo de las inversiones.

El Dinero

El dinero es un instrumento que facilita el intercambio de bienes y acabó convirtiéndose en el bien económico más deseado. Podemos definirlo como el instrumento aceptado como medio general de pago.

Funciones del Dinero

  • Como medio de pago (monedas y billetes vigentes).
  • Como unidad de cuenta (para medir el valor de las cosas).
  • Como depósito de valor (parte del patrimonio).

Los Productos Financieros

Constituyen una denominación genérica que comprende una extensa variedad de operaciones cuya característica fundamental es la materia que se negocia: el dinero.

Préstamo

Constituye una deuda, pero esencialmente es una manera de obtener dinero para financiar proyectos, convirtiéndose en un instrumento de financiación.

Cuenta Bancaria

Representa un activo para su titular, un instrumento de inversión y un instrumento de gestión.

Servicios Financieros

Son gestiones que las entidades financieras realizan a sus clientes, generalmente a cambio de una comisión.

El Interés

Es el precio del dinero y se expresa mediante un porcentaje anual (tipo de interés). Supone un gasto para quien contrata un préstamo o un beneficio para el depósito.

El Binomio Interés-Comisiones

Los productos financieros producen interés y conllevan gestiones. El binomio interés-comisiones va unido a los productos financieros. El TAE (Tasa Anual Equivalente) incorpora intereses, comisiones y otros gastos asociados.

Tesorería y Cobertura de Riesgos

Para solventar económicamente el riesgo de un siniestro, las empresas pueden contratar seguros.

El Contrato de Seguro

Obliga a la entidad aseguradora a indemnizar al asegurado si se produce el evento cubierto.

  • Elemento formal: la póliza del seguro.
  • Elementos personales:
    • Asegurador: asume el riesgo e indemniza.
    • Tomador: contrata el seguro y paga la prima.
    • Asegurado: titular del bien asegurable.
    • Beneficiario: recibe la indemnización.

Seguros de Empresas

  • Seguros de actividades empresariales: protegen el patrimonio, la cuenta de resultados y posibles daños a terceros.
  • Seguro de reparaciones y mantenimiento: soluciones rápidas para mantener el ritmo de la actividad empresarial.
  • Seguros de viajes: para ejecutivos que realizan desplazamientos frecuentes.

Sistema Financiero y Banco Central

El sistema financiero canaliza el ahorro hacia la inversión en los mercados financieros. El Banco Central ejerce la política monetaria y supervisa el sistema financiero.

Banco Central Europeo y los Tipos de Interés

El BCE actúa sobre los tipos de interés. La variación de los tipos oficiales influye en los tipos de interés del mercado.

  • Tipo de interés oficial: el que cobra el BCE a las entidades bancarias.
  • Tipo de interés del mercado: aplicado por los bancos en el mercado interbancario (Euribor).

La Actividad Bancaria

Consiste en captar dinero del público para prestarlo. Las entidades diseñan distintas modalidades de préstamos y depósitos.

La Oficina Bancaria

Constituye el principal canal de distribución de productos y servicios financieros.

Bolsa y Otros Mercados de Títulos de Valores

Clasificación tradicional: productos bancarios y no bancarios.

Títulos de Deuda

Confieren a su titular la condición de acreedor y el derecho a percibir intereses y la devolución del capital.

Títulos Representativos de Participación

(Acciones). Permiten operaciones de movimientos de dinero a corto plazo.

La Bolsa

Mercado legal para la compraventa de valores mobiliarios, fundamentalmente acciones.