Contabilidad

Es la ciencia económica que estudia el patrimonio empresarial, las normas y los fundamentos científicos en los que se basa el registro de la información económica de la empresa.

Patrimonio Empresarial

Es el conjunto de bienes, derechos y obligaciones que tiene una empresa, debidamente valorados en relación con la finalidad a la que se destinen.

Fondo de Maniobra

Es la parte del activo corriente que está financiada con fondos del patrimonio neto y pasivo no corriente. Es la diferencia entre el activo corriente y el pasivo corriente.

Tesorería

La tesorería de la empresa se compone de los elementos del disponible: bancos y caja (dinero líquido).

La empresa debe mantener una cierta tesorería para afrontar los pagos de las deudas vencidas, pero teniendo en cuenta que un exceso de tesorería implica mantener activos improductivos.

Un nivel muy bajo significa que la empresa no tiene liquidez a corto plazo para pagar sus deudas (riesgo de suspensión de pagos). Puede ser indicio de una mala planificación. Un nivel excesivo aleja a la empresa del riesgo de suspensión de pagos, pero caja y bancos dan poco rendimiento. El nivel óptimo no se puede calcular, pero es el necesario para cumplir con las previsiones de pago de deuda y para cubrir imprevistos o pagos poco importantes.

Cash Flow

El cash flow es un indicador de la tesorería. Puede ser:

  • Flujo de caja financiero: es la diferencia entre los cobros y los pagos de la empresa durante el ejercicio. Es dinero efectivo.
  • Flujo de caja económico: es la suma de los beneficios y de las amortizaciones. Se utiliza para tener una estimación de la capacidad de autofinanciación de la empresa.

En general, el flujo de caja es la capacidad de la empresa de generar recursos que se destinen a financiar las necesidades de su actividad.

Cuentas Anuales

Las cuentas anuales son unos estados financieros que tienen la misión de informar sobre los resultados de la empresa y sobre su situación patrimonial y financiera. Las cuentas son el balance, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de cambios en el patrimonio neto, el estado de flujos de efectivo y la memoria. Estas son obligatorias y deben seguir unas normas estrictas.

Balance

Es un estado contable en el que se ordenan convenientemente los elementos patrimoniales que en ese momento tiene la empresa en masas patrimoniales. Pretende relacionar las fuentes de financiación del pasivo con las inversiones del activo.

Cuenta de Pérdidas y Ganancias

Es un estado contable que tiene como objetivo calcular el resultado que una empresa ha obtenido durante un ejercicio económico, además de explicitar su composición y las operaciones que se han tenido que realizar para llegar al resultado.

Memoria

Es un documento que aumenta la información de las cuentas anuales.

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto

Es un estado contable que tiene como objetivo informar sobre la variación del patrimonio neto.

Estado de Flujo de Efectivo

Tiene como objetivo informar sobre el origen y la utilización de los activos monetarios representativos de efectivo.

Ejemplo de Balance

ACTIVO

  • Terrenos y bienes naturales          15000
  • Elementos de transporte               75000
  • Existencias
    • Mercaderías                                   10000
  • Realizable
    • Clientes                                          15000
    • Hacienda deudora                         17000
  • Disponible
    • Caja                                                8000
  • Total                                              90000

PATRIMONIO NETO + PASIVO

  • PN
    • Capital                                        20000
    • Reservas                                     5000
    • Resultado del ejercicio                5000
  • Pasivo no corriente
    • Proveedores de inmovilizado a L/P                                            12000
  • Pasivo corriente
    • Proveedores                             18000
    • Acreedores por préstamo         18000
    • Hacienda pública acreedora     12000
  • Total                                         90000

A = 90000        PNC=12000

PN=30000        PC= 48000

FM=AC-PC=50000-48000=2000

El fondo de maniobra es positivo, hay una estabilidad financiera normal, la solución es vigilar que el fondo de maniobra sea el adecuado para su actividad.

Ratios

  • Liquidez: AC/PC    (1.5-1.8)  L=50000/48000=1.04
    Hay déficit de liquidez, la empresa debe aplicar una política que favorezca la venta de existencias, debería vender activos improductivos y cobrarlos en efectivo.
  • Garantía: A/P (1.7-2)      G=90000/60000=1.5
    Hay déficit de solvencia, la empresa debe corregir la financiación propia. Debería completar un proceso de regeneración de la deuda a C/P.
  • Calidad de la deuda: PC/P (0.2-0.5)    CD=48000/60000=0.8
    Hay menos capacidad de pagos y menos margen operativo, tiene poca o nula rentabilidad, se aconseja realizar inversiones con mayor rentabilidad.
  • Tesorería: D+R/PC   (0.8-1.2)    T=32000/48000=0.6
    Hay déficit de liquidez, la empresa debe aplicar una política que favorezca la venta de existencias, debería vender activos improductivos y cobrarlos en efectivo.
  • Disponibilidad: D/PC    (0.3-0.4)    D=8000/48000=0.16
    Hay dificultades para hacer frente a sus pagos más inmediatos. Debería mejorar la tesorería.
  • Autonomía:  PN/P    (0.8-1.5)   A=30000/60000 =0.5
    Hay mucho endeudamiento por lo que hay riesgo de mayor dependencia de financiación ajena.