Finanzas: Fundamentos y Conceptos Clave

Finanzas: Área de la economía que estudia la obtención y administración del dinero y el capital, es decir, los recursos financieros.

Activos Financieros: Títulos de valor o instrumentos financieros que otorgan derechos y obligaciones de acuerdo a lo que represente el papel. Se ocupan de obtener rentabilidad.

  • Liquidez: Qué tan rápido se puede convertir en efectivo.
  • Riesgo: La posibilidad de no recibir el pago esperado.
  • Rentabilidad: Ganancia obtenida de una inversión.

Se dividen en:

  • Plazo: Largo y corto.
  • Pago: Renta variable y fija.
  • Emisión: Mercado primario y secundario.

Instrumentos de Deuda

Activos o Títulos de Deuda: Modos de financiamiento de las empresas.

  • BREMES (Bonos de Regulación Monetaria): El público presta dinero al gobierno, y el gobierno gestiona ese dinero.
  • Papel Comercial: Empresas/Gobierno que reconocen una deuda contigo.
  • CETES (Certificados de la Tesorería): Títulos de crédito, alternativa de inversión con montos bajos y estabilidad relativa (plazos de 28, 91, 182 días).
  • Bonos: Certificado de deuda, una promesa de pago futura documentada con un monto, plazo, moneda y la secuencia de los pagos.
  • BONOSM: Valor nominal = $100. Emitidos por el Banco de México.
  • UDIS (Unidades de Inversión): Unidades de valor que se basan en el incremento de los precios (la inflación) y son usadas para solventar las obligaciones de créditos hipotecarios o cualquier acto mercantil.
  • UDIBONOS: Bonos de desarrollo del Gobierno Federal emitidos en UDI. Poseen un valor nominal + el aumento del valor de la UDI (100 UDIS).

Instrumentos de Capital

Acciones: Participación en una empresa.

  • Preferentes: No dan derecho de voto en la junta, pero dan preferencia en el pago de dividendos.
  • Ordinarias o Comunes: Derecho a recibir ganancias y participación en el consejo de la empresa.

Pagarés

Pagarés: Documento de crédito por el que una persona se obliga a pagar a otra una determinada cantidad de dinero en una fecha y lugar concretos.

Elementos de un Pagaré:

  • La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento.
  • La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero.
  • El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.
  • La época y el lugar del pago.
  • La fecha y el lugar en que se suscriba el documento.
  • La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre.

Mercado Financiero

Mercado Financiero: Espacio físico o virtual que reúne a aquellos que necesitan recursos (demandas) con aquellos que tienen oferentes y realizar un intercambio (oferta-demanda).

  1. Deuda
  2. Accionario
  3. Cambiario

Mercados Accionarios

Mercados Accionarios: Título que representa ser parte de una empresa, ej. comunes y preferentes.

Tipos de Empresas:

  1. Privadas: Por invitación, acciones.
  2. Públicas: Sin invitación, comprar y vender acciones.

Mercado de Deuda

Mercado de Deuda: Se negocian instrumentos de deuda. Son títulos emitidos por gobiernos y empresas para conseguir financiamientos.

Tipos de Bolsa:

  • NASDAQ: National Association of Securities Dealers Automated Quotation
  • NYSE: New York Stock Exchange
  • Bolsa Mexicana
  • London Stock Exchange Group

Mercado de Divisas

Mercado de Divisas: Se negocian las distintas monedas extranjeras.

Servicios Financieros

  • Ahorro: Generalmente no ofrece un alto rendimiento.
  • Crédito: Financiamiento, préstamo. Acción de que una persona o entidad te dé dinero para que lo utilices con otras cosas y regresas el monto más un porcentaje.
  • Seguro: Una forma de cuidar o asegurar alguna cosa.
  • Pensiones: Planes para el retiro.

Intermediarios Financieros

Intermediarios Financieros: Persona encargada de colocar el dinero de prestamistas en fondos para que los futuros gastadores puedan elegir y adquirir el fondo, para poder financiarse.

Fondo: Es un conjunto de títulos financieros, que ofrecen una diversidad para el inversor y no es tan riesgosa la inversión.

Organismos Reguladores

  • SHCP (Secretaría de Hacienda y Crédito Público): Organismo mayor, regula impuestos, todo nuestro sistema financiero depende de él. Diseña, planea, ejecuta y coordina las políticas públicas en materia de economía.
  • Banco de México (Banxico): Regula la moneda nacional, es autónomo, dirigido por 5 integrantes, 1 gobernador y 4 subgobernadores. Regula inflación, tasas y valor de la moneda, asesoramiento al Gobierno Federal. Es el banco de los bancos.
  • CONDUSEF (Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros): Protege los derechos de los usuarios de los servicios financieros (ahorro, crédito, seguros, pensiones).
  • IPAB (Instituto para la Protección al Ahorro Bancario): Protege tus cuentas bancarias hasta por 400,000 UDIS.
  • CNBV (Comisión Nacional Bancaria y de Valores):
    • Bancario
      • Múltiple: Abierta a todo el público en general (Bancomer, Santander, etc.).
      • Desarrollo: (Banjercito, Bancomex, Nafin) para apoyar proyectos para el desarrollo del país.
    • No Bancaria
      • SOFOLES: Sociedades Financieras de Objeto Limitado.
      • Org. Auxiliares de Crédito:
        • Almacenes: Guardan mercancías, y se paga por que lo mantengan ahí.
        • Arrendadoras: Pago por el uso de un bien por determinado tiempo.
          • Re-arrendar, pagar/comprar, devolver.
        • Factoraje
        • Unión de Crédito: Facilitan préstamos y ahorros a empresas del mismo giro.
        • Soc. Ahorro y Préstamos.
        • Casas de Cambio: Compra y venta de divisas
        • Unión de Crédito
      • Soc. de Info Crediticia:
        • Buró de Crédito: Empresa particular, juntan info. crediticias de la sociedad donde se refleja el comportamiento crediticio de las personas.
      • Bursátiles:
        • Bolsa Mexicana de Valores
        • AMIB
        • Soc. de Inversión
        • Operadoras de Soc. Inv
        • Calificadoras
      • Derivados:
  • CNSF (Comisión Nacional de Seguros y Fianzas):
    • Aseguradoras
    • Afianzadoras: Contrato y pago de una prima, de cumplir a un acreedor la obligación de su deudor en caso de que este no lo haga.
  • CONSAR (Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro):
    • AFORES (Administradora de Fondos para el Retiro).
    • SIEFORES