Finanzas Empresariales: Fuentes, Organismos, Sistema Financiero y Productos Bancarios
Este documento proporciona una visión general de las finanzas empresariales, abarcando desde las fuentes de financiación hasta los productos y servicios bancarios, pasando por los organismos de ayuda y el sistema financiero.
Tipos de Rentas
Las rentas se pueden clasificar según diferentes criterios:
- Por el importe del término: Constantes/Variables.
- Por la duración: Temporales/Perpetuas.
- Por el vencimiento: Pre/Post.
- Por el momento de la valoración: Inmediatas/Diferidas/Anticipadas.
- Por la frecuencia de términos: Anuales/Fraccionadas/Superiores al año.
Fuentes de Financiación
Las empresas pueden obtener financiación de diversas fuentes:
- Propios
- Subvenciones:
- No reintegrables
- Reintegrables
- Ajenos
- Otros:
- Sociedad de Capital Riesgo: Sociedades anónimas especializadas que invierten sus propios recursos en la formación temporal de empresas de nueva creación que no coticen en bolsa.
- Sociedad de Garantía Recíproca: Entidades financieras sin ánimo de lucro cuyo objetivo es facilitar el acceso al crédito a las pymes a través de avales.
- Business Angels: Inversores individuales que aportan a título privado parte de su dinero, conocimientos, etc., para apoyar a pymes con el objetivo de obtener una plusvalía a medio plazo.
Principales Organismos de Ayudas y Asesoramiento Estatales
Existen varios organismos que ofrecen ayudas y asesoramiento a las empresas:
- Instituto de Crédito Oficial (ICO): Impulsa y apoya a otras empresas que contribuyan al crecimiento del país.
- Instituto Español de Comercio Exterior (ICEX): Fomenta las exportaciones y facilita su implantación en los mercados internacionales.
- Empresa Nacional de Innovación (ENISA): Concede préstamos con largos periodos de carencia y sin garantías adicionales.
- Otros:
- Cámaras de Comercio e Industria: Representan, promueven y defienden los intereses de las empresas.
- Fondo Social Europeo (FSE): Reduce las diferencias en la prosperidad y el nivel de vida entre los distintos estados miembros de la UE.
- Banco Europeo de Inversiones (BEI): Efectúa préstamos a largo plazo para proyectos de inversión de capital.
- Centro para el Desarrollo Tecnológico Industrial (CDTI): Fomenta la innovación y el desarrollo tecnológico en las empresas.
- Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM): Ofrece financiación para la internacionalización.
Sistema Financiero
El sistema financiero está formado por el conjunto de entidades, mercados e instrumentos especializados en la mediación entre prestamistas y prestatarios, cuyo fin es captar el ahorro y canalizarlo a las personas y entidades que necesiten financiación para la inversión y para el gasto o el consumo.
Órganos del Sistema Financiero
- De la UE:
- Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC): Compuesto por los bancos centrales de la UE + Banco Central Europeo.
- Banco Central Europeo (BCE): Responsable de la política monetaria y gestión del €.
- Políticos:
- Gobierno: Define la política económica.
- Ministerio de Economía y Competitividad: Se ocupa del funcionamiento de las entidades financieras.
- CCAA: Control de las cajas de ahorro y cooperativas.
- Supervisores Nacionales:
- Banco de España: Supervisa la solvencia y el comportamiento de las instituciones de crédito.
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): Supervisa e inspecciona los mercados de valores.
- Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones: Regula, controla y supervisa a las entidades aseguradoras y gestoras de fondos de pensiones.
Entidades de Crédito
Las entidades de crédito se dedican a la recepción de depósitos y al desembolso de préstamos.
- Entidades financieras bancarias privadas (entidades de depósito):
- Banco comercial: Conceden préstamos y prestan servicios. Rinden cuentas a los accionistas y reparten beneficios.
- Caja de ahorro: Destinan parte de sus beneficios a obras sociales.
- Cooperativas de crédito.
- Entidades financieras no bancarias:
- Entidades de pago: Estimulan la competencia y aseguran la igualdad de oportunidades, ejecutan servicios de pago.
- Establecimientos financieros de crédito: Concesión de préstamos, créditos, factoring, concesión de avales…
- Entidades de dinero electrónico: Medio de pago.
- Otras entidades financieras:
- Entidades de valores:
- Empresas de servicios de inversión: Canalizan los ahorros hacia la inversión.
- Instituciones de inversión colectiva: Ponen al alcance de muchos inversores productos financieros que se negocian en los mercados habituales.
- Instituciones aseguradoras: Entidades aseguradoras y Entidades gestoras de fondos de pensiones.
- Entidades de valores:
Activos Financieros
Los activos financieros son todos los títulos, valores o documentos que otorgan al inversor una serie de derechos económicos. Sus características principales son la liquidez, el riesgo y la rentabilidad.
Clases de Activos
- Renta fija: Proporciona en un plazo prefijado unos rendimientos fijos sobre el nominal de la emisión.
- Renta variable: Activos cuyo valor puede variar y sus rendimientos dependen de los beneficios de otras empresas.
Productos de Activo
- Préstamos personales/hipotecarios
- Cuenta de crédito
- Descuento de efectos descontados
- Anticipos de créditos comerciales (financia el activo corriente)
- Letra de cambio
- Efectos domiciliados
- Impuesto sobre la letra de cambio (timbre)
- Cheque y Pagaré
Productos de Financiación Especializados
- Confirming: Cede al banco la gestión de sus facturas pendientes de pago y proveedores.
- Factoring: Cede sus créditos comerciales o facturas de clientes para que gestione el cobro, tiene comisión, IVA e intereses.
- Leasing financiero: Arrendamiento financiero a largo plazo.
- Renting: Una empresa especializada ofrece un servicio integral de alquiler de un bien.
- Forfaiting: Descuento sin recurso.
- Crédito documentario: Medio de pago.
Productos de Pasivo
- Depósitos a la vista: Liquidez, agilidad, flexibilidad, custodia, seguridad, sencillez, servicio, rentabilidad, coste comisiones, soportes, fiscalidad e información.
- E-cuentas: Cuentas corrientes que se contratan por teléfono o internet.
- Imposiciones a plazo fijo
- Pagarés bancarios
- Depósitos estructurados:
- Con garantía de capital: Al vencimiento, el inversor recibe una rentabilidad fija y otra variable, no existe riesgo de perder el dinero invertido.
- Sin garantía de capital: Al vencimiento, el banco le abona al cliente el capital aportado o lo recupera en acciones +I.
- Seguros
- Planes de pensiones
Servicios Bancarios
Los servicios bancarios son productos destinados a cubrir las necesidades operativas de los clientes.
- Domiciliación bancaria
- Transferencias
- Gestión de cobro de efectos
- Compraventa de divisas (cobrar o pagar en moneda extranjera)
- Tarjeta de pago:
- Tarjeta de débito
- Tarjeta de crédito
- Tarjeta virtual: Transacción a través de la pasarela.
- Tarjetas comerciales on-line: Tarjetas de los grandes comercios a los clientes para pagar en sus tiendas.
- Tarjeta de prepago: Pagos por internet.
- Servicio de valores: Compraventa de valores en el segundo mercado, tiene comisiones.
- Cajeros automáticos
- Banca electrónica: Utilizar servicios y productos vía internet.
- Pasarelas de pago bancarias: Procesan los cobros con tarjeta, transferencia o contra la cuenta corriente.
- E-TPV: Plataforma segura de pago.
- Teléfono móvil inteligente: Realizar las operaciones de información sobre la situación de las cuentas y el cobro a domicilio.