Inversiones

Gracias al ahorro disponemos de dinero para objetivos concretos o para un fondo de emergencia. Una inversión es el uso que se le da al dinero con ánimo de conseguir a cambio más dinero en el futuro.

Objetivos, Ventajas e Inconvenientes

Objetivo: Emergencias, imprevistos y objetivos concretos (A) Combinar ahorro y rentabilidad (I)

Ventaja Principal: Dinero seguro y disponible (A) Gran variedad que elegir según el perfil de cada inversor (I)

Inconveniente: Menor rentabilidad (A) Existe riesgo (I)

Clasificación

  • Liquidez: Capacidad de convertirse en dinero. Las inversiones con alta liquidez interesan cuando el inversor quiere tener a mano el dinero.
  • Seguridad: Posibilidad de conseguir menos dinero del esperado o de perderlo. Cuando menor es el riesgo, más seguro es un producto y viceversa.
  • Rentabilidad: Capacidad de generar beneficios adicionales sobre la inversión inicial.

Encontrar el equilibrio entre los tres criterios dependerá del perfil y necesidades del inversor.

Valores de renta fija

Los productos de renta fija pagan una rentabilidad establecida de antemano y devuelven el dinero invertido en un plazo determinado. Se los denomina deuda pública, porque generalmente los realiza la Administración Central del Estado. Letras del Tesoro (Estado) – 3, 6, 9 y 12 meses; bonos – 3 y 5 años; obligaciones – 10, 15 y 30 años.

Valores de renta variable

La renta variable no ofrece una rentabilidad preestablecida y el plazo de la inversión es indeterminado. Quien compra acciones se convierte en socio-propietario de una empresa o negocio, por lo que no existe un plazo de devolución. A cambio de la aportación, el inversor adquiere derechos de gestión y en el reparto de beneficios cuando los haya.

Las acciones y participaciones (no se venden en Bolsa) son títulos representativos del porcentaje de propiedad de una empresa que dan a su poseedor derechos económicos y de gestión.

Tiene dos formas de obtener rentabilidad con la inversión: reparto de dividendos y vender las acciones por un precio mayor al de compra. Pero la rentabilidad es incierta por dos razones: el reparto depende de la marcha de la empresa y el precio de las acciones varía en la Bolsa. La marcha de la empresa y las variaciones son impredecibles, así pues, la renta variable es una inversión de riesgo.

Fondos de inversión

Son un producto que trata de minimizar el riesgo repartiendo el dinero entre distintas combinaciones de valores de renta variable y fija. Las alternativas dependen del riesgo que se quiera asumir:

Renta fija 100% – 1; Mixta fija max 70% max 30% 2; Mixta variable max 30% max 70% 3; Renta variable – 100% 4

Riesgo de las inversiones

  1. Diversificación: Es la forma más eficaz de reducir el riesgo total de nuestras inversiones. Consiste en dividir el dinero en planes de inversión diferentes con niveles de riesgo diferentes.
  2. Rating: Es un indicador que mide la seguridad de la inversión, emitido por las agencias calificadoras de riesgo, trata de minimizar el riesgo. Va desde AAA, mejor, a D, peor. Las agencias calificadoras de riesgo son empresas que califican los productos financieros emitidos por empresas o países de acuerdo con unos parámetros de rentabilidad y, sobre todo, de solvencia.

Deudas

Una deuda es una obligación de pago que se contrae con la intención de realizar un consumo presente gracias a ingresos futuros. Las contrapartidas de usar dinero ajeno en lugar del nuestro son:

  • Sobrecargan el presupuesto familiar, concretamente, los gastos fijos obligatorios.
  • Tienen su coste en forma de interés, comisiones y otros.

Gestión del endeudamiento

Con el fin de mantener su coste a niveles asequibles para el presupuesto de cada persona. El interés es el coste de alquilar dinero ajeno y se mide en porcentaje. Tipos:

  • Fijo: Se mantiene igual durante la vida del préstamo.
  • Variable: Sube o baja a lo largo de la vida del préstamo. El más habitual en las operaciones hipotecarias es el Euríbor.

Al tipo de interés de un préstamo se le denomina interés nominal, no tiene en cuenta comisiones y otros gastos. La TAE (Tasa Anual Equivalente) es un indicador que mide el coste global de un préstamo, puesto que integra en un solo indicador todos los gastos de la operación. Interés nominal + Comisiones + Gastos = TAE

Préstamo

Mediante el contrato de préstamo un prestamista (entidad financiera) pone a disposición del prestatario una cantidad determinada de dinero que será reembolsada de acuerdo con unas condiciones pactadas. En general, la devolución se realizará en cuotas mensuales que incluirán comisiones, intereses y otros gastos.

Principal: Cantidad de dinero que se ha prestado, sobre la cual se calculan los intereses.

Interés nominal del préstamo: Porcentaje que expresa el coste de alquilar el dinero.

Plazo: Periodo de tiempo acordado para pagar.

Prestamista: Persona o entidad financiera que presta el dinero.

Prestatario: Persona a la que le prestan el dinero.

TAE: Tasa que integra en un único indicador el interés, las comisiones y los gastos.

Comisiones: Cargos extra que pueden ser de estudio, apertura o cancelación.

Otros gastos: Pueden ser gastos de notaría o seguros que garantizan el pago.

Deudas más habituales

Préstamos hipotecarios: Asociados a la adquisición de una vivienda – bajo (coste de uso).

Préstamos personales y de consumo: Destinados a gastos concretos: coche, estudios,… – medio.

Tarjetas de crédito: Aplazar los pagos al banco mediante el pago de cuotas fijas mensuales – alto.

Tarjetas de otros establecimientos: Similares a las tarjetas de crédito, pero de un determinado establecimiento – depende.

Descubiertos en la cuenta bancaria: “Números rojos”, se producen al gastar más de lo que hay en la cuenta bancaria – muy alto.

Créditos rápidos: Se conceden por importes bajos y se devuelven en menos de 5 años. Pocas gestiones y comisiones suelen tener una TAE muy elevada – prohibitivos.

Calidad y nivel de endeudamiento

Mala calidad = mucho riesgo de no devolución, y viceversa.

TAE muy elevada – evitar; Préstamos de consumo para bienes no necesarios – no recomendable; Dirigidas a inversiones con potencial para aumentar su valor con el tiempo (vivienda) o para generar ingresos (negocio) – asumible; Necesarias para evitar malvender patrimonio u otras – asumible.

Contrato de Seguro

El seguro es un contrato mediante el cual, a cambio de una prima, un asegurador se compromete, en caso de que se produzca una contingencia o siniestro, a indemnizar a un tercero.

Prima: Precio del seguro.

Póliza: Documento donde figuran las condiciones del contrato.

Asegurador: Compañía de seguros.

Asegurado: Persona expuesta al riesgo; recae sobre la persona, sus bienes o su patrimonio; previsto en el seguro.

Tomador: Persona que contrata el seguro y paga la prima.

Beneficiario: Persona que recibe la contraprestación pactada.

Suma asegurada: Límite máximo de indemnización a pagar.

Contingencia o siniestro: Evento previsto en la póliza que da lugar al cumplimiento de las obligaciones del asegurador.

Cobertura: Riesgo cubierto.

Seguro de personas

  • Seguros de vida: Se contratan para disminuir el impacto económico de acontecimientos sobre la vida de las personas. El más habitual el asegurador se obliga, en caso de fallecimiento del asegurado, a pagar al beneficiario la cantidad pactada.
  • Otros seguros de personas: Cubren los gastos derivados de circunstancias que afectan a la integridad corporal o de salud. De accidentes: indemnización por accidentes que ocasionan muerte o invalidez; De enfermedad o De asistencia sanitaria: Gastos de asistencia médica y farmacéutica; De decesos: Gastos de servicios funerarios.

Seguros contra daños

  • Seguro del hogar: Cubre los daños materiales en el hogar (desperfectos por agua, incendio,) y la responsabilidad civil originada por daños o lesiones que se puedan causar a personas o sus bienes.
  • Seguro obligatorio de vehículos a motor: Cubre los daños causados por el conductor a terceros con independencia de quién sea el propietario.
  • Seguro de responsabilidad civil: Protege el patrimonio de las personas por la responsabilidad que pudiera derivarse por daños y perjuicios a terceros.

Dinero

Es el medio de cambio o de pago y cobro generalmente aceptado.

Funciones

Medio de cambio: Sin un medio de pago estaríamos condenados al trueque. Gracias al dinero se simplifica el problema de ajustar las ofertas y demandas.

Depósito de valor: El dinero permite aplazar la decisión de utilizarlo y almacenarlo.

Unidad de cuenta común: La economía mide el valor de las cosas en dinero.

Tipos

  • Dinero legal: Billetes y monedas de curso legal, emitidos por los bancos centrales de cada país.
  • Dinero bancario: Es el que solo existe virtualmente.

Cuentas Bancarias

Los bancos y cajas son empresas intermediarias en el mercado, tratan de captar el ahorro de las familias para canalizarlo hacia otros fines.

Depósitos a la vista

Es el servicio más básico que ofrecen los bancos, llamados así porque puedes disponer el dinero de forma inmediata.

Las cuentas bancarias son depósitos de dinero que constituyen el soporte en torno al cual se centralizan las operaciones bancarias habituales. Las cuentas bancarias pueden ser corrientes (cheques) y de ahorro (tarjetas, libreta de ahorro). Las libretas de jóvenes es una variedad, libre de comisiones y con incentivos, pero solo con un límite de edad de 25 años.

Operaciones bancarias habituales: ingresos o pagos de dinero / domiciliaciones de recibos (pago autorizado por el titular) / transferencias entre cuentas bancarias de distintas entidades / traspasos de dinero entre cuentas de la misma entidad / retiradas de dinero en cajeros / pago de cuotas de préstamos / aportaciones a planes de pensiones.

Ventajas: Sencillez de contratación; liquidez total (dinero disponible); información detallada de movimientos; utilización de cajeros.

Inconvenientes: Poca rentabilidad; comisiones por mantenimiento, administración y operaciones (salvo en la libreta de jóvenes).

Depósitos a plazo fijo

Son aquellos cuyo titular, a cambio de una remuneración en forma de intereses, se compromete a mantenerlos durante un plazo determinado, no puede disponer de ellos sin asumir una penalización. No funcionan como “soporte operativo” de las operaciones bancarias. Son los que más intereses generan para los clientes.

Banca online

Las ventajas: Comodidad, acceso las 24 horas, ahorro de tiempo, operaciones más baratas, transparencia informativa y, ofertas y servicios personalizados. Buenas prácticas:

Desconfiar de correos electrónicos de sitios desconocidos o con información incoherente // Cambiar periódicamente el código de acceso, memorizarlo y evitar anotarlo // Guardar las tarjetas de claves o identificación digital en un lugar seguro // Nunca entregar el identificador, contraseña u otros cuando sean requeridos por SMS, fax, correo electrónico o enlace que no apunte dirección segura (https) // Proteger el acceso al móvil en el que se tenga el acceso a la banca // Evitar la visualización de la tarjeta de claves // Utilizar y actualizar sistemas antivirus y antispyware // Actualizar el navegador y el sistema operativo con mejoras de seguridad // Instalar un cortafuegos // Tomar precauciones adicionales en ordenadores públicos.

Relaciones Bancarias

Derechos y obligaciones

Una cuenta bancaria es un contrato entre una entidad financiera y una persona, mediante el cual la primera custodia los depósitos de dinero a la segunda, a cambio de unas comisiones y condiciones pactadas.

Derechos: Recibir el documento de contrato. Recibir la información necesaria para entender bien la operación. Recibir los documentos de liquidación. Recibir la remuneración del depósito con los intereses pactados.

Obligaciones: Pagar puntualmente las comisiones. En caso de descubierto, devolver los fondos, junto con los intereses y comisiones. Facilitar los datos que la entidad le solicite para identificarlo. Compensar saldos entre las cuentas.

La letra pequeña son las implicaciones legales que el usuario debe leer al igual que la grande.

Información y negociación

Factores Clave

Comisiones y gastos: Pueden exigirse saldos mínimos para no cobrar comisiones. Costes de descubierto: Comisiones y gastos por operaciones específicas (transferencias, traspasos). Facilidad y coste de disponer de tarjetas: Costes de la operativa de la banca online.

Consejos

Productos y servicios bancarios: Pedir el folleto informativo; Pedir una oferta vinculante en el caso de préstamos hipotecarios para poder compararla. Productos de inversión: Solicitar la información por escrito sobre características, riesgos y costes del producto. Seguros de vida: Pedir la nota informativa, documento que recoge las condiciones generales del producto.

Cuando no convencen unas condiciones pero sí otras, los clientes deben negociar con el banco. Cuantos más productos bancarios se tengan contratados en una entidad, más fácil será negociar: Buenas condiciones en nuevas contrataciones de productos bancarios y Mejoras en las condiciones de los ya contratados. Por su parte, los bancos suelen negociar comisiones para conseguir la fidelidad del cliente.

Reclamaciones

El servicio de atención al cliente es un departamento del banco que suele gozar de la autonomía suficiente como para decidir sobre conflictos entre la entidad y un cliente.

Si se nos da una contestación acreditada o si transcurren 2 meses desde la fecha en que la presentamos y no se ha resuelto, podremos interponer la reclamación ante el Banco de España (productos y servicios bancarios) Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (seguros y pensiones) Comisión Nacional del Mercado de Valores (valores), ya sea por vía telemática o por escrito.

Tarjetas

Las tarjetas son medios de pagos en soporte de plástico emitidos por una entidad financiera o un comercio. Son seguras, puesto que están protegidas por una clave. Tipos:

  • Tarjetas bancarias: Emitidas por una entidad financiera. Se usan para compras o retirar dinero.
  • Tarjetas no bancarias: Emitidas por un establecimiento concreto.
  • Tarjetas de fidelización: No se usan para el pago, pero sirven para acumular puntos descuento en los comercios.

Tarjetas bancarias. Tipos

  • De débito: El dinero es retirado inmediatamente de la cuenta.
  • De crédito: Permiten realizar pagos u obtener dinero, hasta el límite fijado, sin necesidad de tener fondos en la cuenta. La devolución se hace a principios de mes. Existen dos modos de pago:
    1. Pago mensual por la totalidad: El saldo deudor se paga con cargo en la cuenta el primer día del mes posterior.
    2. Pago aplazado: Es una “cuota flexible” que permite aplazar el pago mediante una cuota como si fuera un préstamo.

Ventajas: Mayor seguridad que el dinero en efectivo. Comodidad para pagos, transferencias,… Mayor control de gastos. Permite comprar ahora y pagar después (c). Fondo para emergencias (c).

Inconvenientes: Comisiones y gastos de mantenimiento. Posibilidad de fraude en caso de pérdida o robo. Solo permite disponer del saldo de la cuenta (d). Interés alto si impaga a final de mes (c). Su abuso puede llevar a endeudarse (c).

  • Tarjetas monedero: O prepago, permiten realizar pagos hasta un límite pactado tras ingresar el dinero por caja o a través de la cuenta bancaria.
  • Tarjetas virtuales: Variante de las monedero, sirven solo para comprar en Internet. No existen físicamente.

Seguridad de las tarjetas

En comercios: Precaución al utilizar el datáfono.

Número secreto: No anotarlo cerca de la tarjeta. No utilizar números fáciles. Memorizar y no dejar copia escrita.

Recibos: Conservar recibos y comprobar con el extracto mensual. Destruir recibos una vez comprobados.

Teléfono del banco: Siempre a mano para anularla en caso de robo.

Internet: Comprobar que operamos en un sitio web seguro. Debe aparecer un candado o llave sin romper y la conexión cambiar a https://. Asegurarse de la autenticidad del comercio y de que tiene sus certificados actualizados. Imprimir los justificantes de pago. Operar con tarjetas que tenga limitada la disponibilidad. Utilizar pasarelas de pagos, cuando sea posible.