Factoring

Contrato en el que el factor cede, por un precio determinado, los créditos comerciales de una empresa para que se ocupe de su cobro.

Servicios que ofrece el factor:

  • Gestión de cobro.
  • Garantía frente a impagos.
  • Financiación al cedente.

Personas que intervienen y ventajas del factoring:

Factor:

  • Adquiere las facturas asumiendo su gestión de cobro y, en su caso, financiando al cedente.
  • Permite la movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos.
  • Cobra comisiones e intereses por el anticipo de los créditos.
  • Eliminación del riesgo de solvencia en caso de que se comprometa al pago de todos los créditos, pero no del riesgo de impago.
  • Amplía la fidelización con el cedente.
  • Inconveniente: hacerse cargo de todos los créditos, cobrados o no cobrados.

Cedente:

  • Cede sus facturas al factor.
  • Anticipan los créditos cedidos no vencidos.
  • Traslada al factor muchas tareas administrativas.
  • Puede ser utilizado como fuente de financiación si solicita el anticipo de créditos.

Modalidades:

Con cesión de créditos en firme:

El factor anticipa parte del importe de los créditos contra la entrega de los documentos acreditativos de los mismos, el resto se abona al cobrar y, a cambio de anticipar, cobra al cedente unas comisiones e intereses sobre el anticipo (“Sin recurso”: el factor no puede reclamar al cedente en caso de impago, todo lo contrario si es “Con recurso”).

En comisión de cobranza:

El factor presta al cedente los servicios de gestión de cobro y aquellos otros que se pacten sobre la administración de sus clientes cedidos. El cedente no obtiene financiación anticipada y recibe el dinero cuando se produzca el cobro al vencimiento de los créditos cedidos.

Costes:

  • Con la firma del contrato (comisiones de apertura y de estudio, además de gastos de corretaje en caso de instrumentarse en póliza).
  • Gestión de documentos (comisión de factoring y por manipulación).
  • Intereses de financiación (si el factor anticipa el importe de los créditos cedidos por su cliente).

Fiscalidad:

  • Factor (costes sujetos a IVA).
  • Cedente (gastos fiscalmente deducibles y los intereses no están sujetos a retención).

Confirming

Contrato por el que un empresario acuerda con una entidad financiera la gestión de los pagos a sus proveedores.

Ventajas:

Gestor:

  • Fidelización con su ordenante.
  • Aumenta el negocio de actividad (ingresos).
  • Permite conocer a potenciales clientes con posibilidad de “capturarlos”.

Ordenante:

  • Permite pactar posibles compensaciones por la generación de negocio con el banco, cobrando una comisión al banco por ampliarle el mercado.
  • Se pasan las tareas administrativas al gestor, por lo que se reducen gastos de administración.
  • Mayor prestigio ante proveedores, ya que ofrece la posibilidad de cobro seguro, ya que el riesgo es nulo.
  • Mayor poder de negociación con la entidad, ya que al ofrecer un mayor volumen de negocio consigue mejorar otros aspectos.

Beneficiario:

  • Garantía y eficacia del cobro, así como el anticipo y la puntualidad.
  • Evita el pago de timbres.
  • Los trámites para el anticipo son más rápidos y ágiles.
  • Anticipo del importe total de las ventas (cobro).
  • Seguridad que tienen en el cobro, ya que la entidad se compromete tenga su ordenante fondos o no.
  • Incremento de su liquidez.

¿En qué consisten como fuente de financiación?

Ambas son servicios, pero cuando anticipan el pago a proveedores o el cobro de clientes, pasan a ser una fuente de financiación.

Amortización Anticipada

Anticipo total o parcial de cuotas del saldo vivo del préstamo a cambio de una comisión sobre el importe anticipado.

Combinaciones:

  • Modificar el término amortizativo.
  • Modificar el número de periodos.
  • Mixta: pagar la misma cuota y los intereses en función del capital pendiente.

Euribor

Es el tipo medio de interés en el que los 44 bancos principales de Europa se prestan dinero en el mercado de la zona euro.

IRS

Acuerdo entre dos partes donde cada una se compromete a realizar pagos periódicos a la otra en determinadas fechas.

Fiscalidad Línea de Descuento

Son gastos fiscalmente deducibles del Impuesto de Sociedades. Las comisiones por la gestión de cobro no están exentas de IVA.

Gastos de un efecto descontado no atendido a su vencimiento: gastos por impago de efectos.

Garantías

Personales:

Son personas que se obligan a pagar por cuenta del cliente de activo si este no lo hace y que suman su patrimonio presente y futuro al de aquel para garantizar el buen fin de la operación.

Formalización:

Se suele documentar con una póliza intervenida por notario para dar fe de la deuda.

Reales:

Son bienes concretos que se sujetan al cumplimiento de una determinada obligación pecuniaria para garantizar el buen fin de esta. Si el deudor incumple con su obligación, la entidad puede recuperar el importe con la venta de esos bienes.

Formalización:

Los bienes y las garantías sobre los que recaen deben inscribirse en el registro, por lo que debe formalizarse en escritura pública ante notario.

Póliza o Cuenta de Crédito

Contrato en el cual una entidad bancaria pone a disposición de su cliente una cantidad de dinero hasta un límite y con un vencimiento. El acreditado está obligado a devolver el dinero que ha dispuesto y al pago de los intereses y comisiones al vencimiento del contrato.

Fiscalidad: los gastos son fiscalmente deducibles y las comisiones e intereses están sujetos y exentos de IVA.

Opciones de Cálculo de Cuota de Arrendamiento Financiero

  • La primera cuota incluye los intereses devengados en el periodo y así de forma sucesiva hasta el valor residual.
  • Los intereses también se pueden repartir considerando que la primera cuota no incluye intereses y las demás incluyen los devengados en el periodo anterior, incluido el valor residual.

Cláusula Suelo

Cláusula que establecen las entidades bancarias en la firma de la hipoteca, lo que hacen es poner un interés mínimo con respecto al euríbor, que es el porcentaje que utilizan de referencia para las hipotecas, y aunque el euríbor baje, ese interés se mantiene, por lo que el deudor no se puede beneficiar de dicha bajada; sin embargo, si el euríbor sube, el interés sí que aumenta.