Introducción a las Finanzas

  • Finanzas: Es la disciplina que se encarga de obtener y asignar recursos a diferentes departamentos o áreas según sea necesario.
  • Clasificación de las finanzas:
    • Finanzas personales: Los individuos requieren recursos para financiar compras de bienes duraderos (muebles, casas, automóviles, computadoras, etc.) o cubrir gastos diarios. Si poseen recursos adicionales, pueden convertirse en inversionistas.
    • Finanzas corporativas: Las empresas necesitan recursos, ya sea para aprovechar oportunidades de inversión rentables, desarrollar productos, expandirse o, en ocasiones, para mantener la operación financiera del negocio.
    • Finanzas públicas: Se refieren al gobierno y su gestión de recursos para cubrir gastos, crear infraestructura, garantizar la seguridad ciudadana y establecer condiciones económicas que impulsen el desarrollo.
  • Activos financieros: Son instrumentos que canalizan el ahorro hacia la inversión. Se materializan en un contrato entre dos partes, que pueden ser personas físicas o jurídicas.
  • Funciones del administrador financiero:
    • Presupuestar y planificar a largo plazo.
    • Tomar decisiones de inversión y financiamiento sobre capital e inventarios.
    • Administrar las cuentas por cobrar y el efectivo.
    • Coordinar y controlar las acciones de la empresa.
    • Establecer y manejar las relaciones con los mercados financieros.
    • Evaluar proyectos de inversión con enfoque de responsabilidad social empresarial.
  • Relación con otras disciplinas: Matemáticas, administración, economía, estadística, historia, contabilidad, informática, derecho y psicología.

Estados Financieros

  • Estados financieros: Son documentos que una entidad económica utiliza para registrar datos valuados en unidades monetarias, relacionados con la obtención, aplicación y distribución de recursos materiales.
  • Estados financieros básicos: Proporcionan información fundamental sobre la situación financiera y los resultados de una entidad económica a una fecha determinada.
  • Estados financieros secundarios: Se derivan de los estados financieros básicos y brindan información detallada sobre cuentas o rubros específicos, lo que facilita su análisis. Ejemplos: Estado de costos de lo vendido, de producción y especiales.
  • Estado de resultados: Muestra la utilidad o pérdida obtenida por una entidad económica durante un período determinado, detallando los elementos que la originaron, valuados en términos monetarios.
  • Balance general: Presenta la situación financiera de una empresa a una fecha específica, mostrando sus recursos (activo), obligaciones (pasivo) y patrimonio (capital contable), valuados en términos monetarios.
  • Estado de variaciones en capital contable (Estados de cambios en el patrimonio): Detalla los aportes de los socios, la distribución de utilidades obtenidas en un período y la aplicación de ganancias de períodos anteriores.
  • Estados de flujo de efectivo: Informa sobre los cambios en los recursos y las fuentes de financiamiento de la entidad en el período, clasificados por actividades de operación.

Mercados Financieros

  • Mercados financieros: Son mecanismos que permiten el intercambio o transacción de activos financieros y determinan su precio, independientemente de si existe un espacio físico o no.
  • Función de los mercados financieros:
    • Generar transparencia y seguridad.
    • Establecer precios.
    • Proporcionar liquidez.
    • Reducir los costos de transacción.
  • Clasificación de los mercados financieros:
    • Deuda: Negocian instrumentos de deuda.
    • Capitales: Negocian acciones.
    • Derivados: Negocian instrumentos de riesgo.
    • Por la madurez del activo: Primario y secundario.
    • De acuerdo a sus operaciones: Nacional, extranjero e internacional.
    • Por producto: Mercado de valores, mercado cambiario, mercado de derivados.
  • Mercado primario: Los intermediarios financieros (bancos de inversión, bolsas de valores, bancos comerciales) participan en la distribución de valores recién emitidos por gobiernos y empresas a los inversionistas.
  • Mercado secundario: Se dedica a la compraventa de valores previamente emitidos en el mercado primario. Los emisores pueden obtener información sobre el valor de sus activos y los inversionistas disfrutan de diversos beneficios.

El Sistema Financiero Mexicano

  • Sistema financiero mexicano: Busca la asignación eficiente de recursos entre ahorradores y demandantes de crédito. Requiere intermediarios eficaces y solventes, mercados eficientes y completos, y un marco legal claro.
  • Estructura del sistema financiero mexicano:
    • (BANXICO) Banco de México
    • (SHCP) Secretaría de Hacienda y Crédito Público
    • (CNSF) Comisión Nacional de Seguros y Fianzas
    • (CONSAR) Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro
    • (CONDUSEF) Comisión Nacional para la Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
    • (IPAB) Instituto para la Protección al Ahorro Bancario