Actividad Financiera de la Empresa

La función financiera abarca:

  • El estudio de los instrumentos, instituciones y mercados financieros.
  • El estudio de la obtención de fondos y su utilización dentro de la empresa.
  • Dar al órgano decisorio de la empresa los instrumentos analíticos necesarios.

El Entorno Financiero

Parte del sistema económico donde confluyen las economías excedentarias de recursos financieros (ahorradores) y las economías deficitarias de recursos financieros (demandantes) y donde se producen transacciones que permiten el traspaso de unos a otros de los ahorradores a los demandantes.

Elementos

  • Activos financieros: Instrumento que expresa una aceptación de fondos que el emisor ha recibido del tomador del título. Características: liquidez, riesgo y rentabilidad.
  • Intermediarios financieros: Instituciones especializadas en mediar entre ahorradores y demandantes de fondos. Pueden ser bancarios (cuyo pasivo es dinero) y no bancarios (cuyo pasivo no es dinero y su función es mediadora).
  • Mercados financieros: Es el ámbito en el que se intercambian activos financieros. Fija el mecanismo por el que se intercambian los activos y se determinan sus precios.

Formación del Coste y sus Etapas

Para conocer el proceso de formación del coste en la empresa es necesario disponer de un sistema de información adecuado. La formación del Coste Total en la empresa puede ser contemplado como un proceso de agregación en el que, a partir del Coste Directo (primario) y con sucesivas agregaciones, se llega al Coste Total de la empresa. Son componentes del coste básico o primario la materia prima, la energía, la mano de obra directa y los componentes; pero los factores que forman el Coste Directo se combinan con el inmovilizado y bajo la dirección técnica de la producción.

De ahí viene la necesidad de agregar en la segunda fase una serie de elementos de coste que afectan a todo el proceso: los Costes Indirectos o costes generales-industriales. Por otra parte, la producción de la empresa se tiene que ofrecer al mercado, por lo que aparecen costes generales de venta. La empresa para su normal funcionamiento necesita servicios generales (teléfono, calefacción…), son Costes de Administración. Finalmente necesita financiación ajena (préstamos…) y propia (capital).

Decisión de Localización

La localización es el lugar elegido por el empresario para ubicar físicamente su actividad productiva. Es una de las principales decisiones estratégicas en el ámbito productivo:

  • Decisión que, para muchas actividades, afecta al largo plazo.
  • Decisión que se relaciona o condiciona otros ámbitos: se relaciona con el aprovisionamiento, afecta a la comercialización y está muy relacionada con la decisión de la dimensión. Esto está relacionado con la problemática de la centralización y descentralización con respecto a la localización.

La centralización consiste en concentrar el proceso productivo en una sola planta o establecimiento. La descentralización consiste en desconcentrar la actividad productiva en varias unidades o establecimientos, puede ser horizontal (fraccionar la actividad en varias unidades dedicadas al proceso completo pero a escala reducida) o vertical (descomponer el proceso en fases, cada una en un solo establecimiento, y cada una realiza una parte del proceso).

Los factores locacionales son cualidades objetivas que posee un espacio geográfico, y son: el mercado de consumo, los mercados de aprovisionamiento, el terreno, el transporte como medio y redes de comunicación físicas, institucionales, político-sociales, geográficos, climáticos o medioambientales, ambiente económico.

Criterios Jurídicos para la Clasificación Empresarial

Según la titularidad de los medios de producción o capital de la empresa, se distingue:

  • Empresas públicas: Aquellas cuyo capital total o parcial es del Estado y en general de las administraciones públicas. Las públicas totales son totalmente del Estado, y las públicas parciales son parte del Estado y parte de la empresa privada.
  • Empresas privadas: Cuyo capital es propiedad de particulares.
    • Sociedades mercantiles:
      • a) Sociedad de personas (colectiva): formada por comerciantes o socios que aportan capital y trabajo. Los socios responden solidariamente e ilimitadamente de las deudas.
      • b) Sociedades mixtas o intermedias (comanditaria): sociedad colectiva en la que puede haber algún socio que solo aporta capital, dicho socio solo participa en los beneficios o pérdidas pero no en las decisiones.
      • c) Sociedades capitalistas:
        • – Sociedad de responsabilidad limitada: sociedades mercantiles capitalistas pensadas para empresas de dimensión reducida. El capital está dividido en participaciones.
        • – Sociedad anónima: sociedades ideadas para empresas que desarrollan actividades que puedan alcanzar mayor dimensión. El capital está dividido en acciones.
      • d) Sociedades de economía social: han surgido con el fin de dar una respuesta más social de creación de empleo, de mayor participación de socios y para fomentar el desarrollo económico de algunas zonas. Destacan las cooperativas y la sociedad anónima laboral.

Concepto y Naturaleza del Entorno

El entorno empresarial es todo lo que es ajeno a la empresa como organización. Para estudiarlo se necesita:

  1. Dimensiones del entorno:
    • Socio-cultural: conjunto de factores que explican la estructura social y la cultura del entorno.
    • Económica: factores que definen y explican la estructura económica.
    • Tecnológica: factores que describen la estructura y desarrollo del sistema ciencia y tecnología.
    • Político-legal: factores que explican el sistema y situación política.
  2. Niveles de referencia del entorno:
    • Global: Nivel que abarca una competencia mundial donde los mercados nacionales son interdependientes. Está definido por 4 partes: USA y países de influencia directa, UE y países de influencia directa, JAPÓN y países de influencia directa y CHINA.
    • Internacional: entorno con mercados nacionales sin interdependencia entre las partes.
    • País: la empresa compite con unas leyes, un idioma, hábitos sociales y económicos similares.
    • Regional: entendiendo por región un espacio económico homogéneo que puede estar integrado por partes.
    • Local: el entorno más cercano a la empresa.

Factores del Entorno y sus Efectos

  • Socioculturales: Tradiciones y cultura: ética del trabajo; papel de los sindicatos y asociaciones ciudadanas.
  • Económicos: Tasa de paro e inflación; evolución de la balanza de pagos.
  • Tecnológicos: Tejido industrial; nivel de desarrollo de nuevas tecnologías.
  • Político-legales: Situación política; legislación laboral y fiscal.

Características de los factores del entorno empresarial

  • Dinamicidad: Importancia de la velocidad de los cambios.
  • Discontinuidad: Falta de tendencia clara sobre el futuro.
  • Ambigüedad: Formas equívocas en que se concretan las posibles formas alternativas que se crean por los factores del entorno.

Las 3 características han afectado a la mayoría de los factores del entorno originando amenazas (fuerzas negativas que hacen peligrar el futuro de la empresa) y oportunidades (efectos positivos que si se aprovechan puede hacer mejorar o crecer a la empresa).

La respuesta de la empresa a estas fuerzas se concentra en el concepto de estrategia, relación permanente entre empresa y entorno. Soluciona problemas estratégicos de la empresa. Da solución a las fuerzas competitivas del sector: competidores actuales, nuevos productos sustitutivos, nuevos competidores internacionales, nuevos competidores de creación de empresas, nuevos competidores de otros sectores, proveedores, clientes, propietarios, poderes públicos y agentes sociales.

Criterios Económicos para la Clasificación de Empresas

a) Según la naturaleza de la actividad económica que desarrolla:

  • Del sector primario: las que crean utilidad al poner los recursos de la naturaleza a disposición del hombre.
  • Del sector secundario: las que desarrollan una actividad productiva transformando físicamente unos factores en otros distintos.
  • Del sector terciario: con empresas de transporte, bancos, restauración…

b) Según su dimensión:

  • Grandes
  • PYMES
  • Microempresas

c) Según la estructura social de la producción:

  • Artesanales: en las que predomina el trabajo manual, con escasa especialización y poca dimensión
  • Capitalistas: predomina el trabajo mecánico sobre el manual, con mayor especialización y gran capital.

d) Según el tipo de proceso productivo:

  • Continuo: producción que exige continuidad en el tiempo.
  • Intermitente: producción en la que puede haber paradas.

e) Según la localización:

  • Monoplanta: un solo establecimiento
  • Multiplanta: varios establecimientos

f) Según ámbito actuación:

  • Locales
  • Autonómicas
  • Nacionales
  • Transnacionales
  • Multinacionales.

Evolución del Empresario

El empresario es el órgano que establece los objetivos empresariales y toma las decisiones para alcanzarlos. El primer empresario fue el mercader, que sentó las bases de los grandes negocios en las grandes ciudades y el comercio exterior. La Revolución Industrial supone el relevo del mercader al capitalista industrial, que tiene características distintas a las del mercader: mentalidad económica, racional, calculador y frío, y planea su negocio sin concesiones humanas. Este pensamiento se mantiene hasta que cae por el poder de sindicatos y gobiernos y la evolución de la sociedad. Durante este tiempo se ha asociado al empresario con el factor de producción que ha generado riqueza:

  • Factor tierra: empresario agricultor
  • Factor comercio: empresario comerciante
  • Factor producción a gran escala: empresario industrial.

Esto se mantuvo hasta la aparición de la empresa en sociedad. Se separa la propiedad y la administración de la empresa. Surge el empresario profesional.

Continuidad

Exige un beneficio mínimo que asegure a los accionistas una satisfacción suficiente y los aleje del cierre de la empresa. Es un objetivo con el que los directivos pueden tomar decisiones poco arriesgadas aun a costa de no alcanzar el máximo beneficio.

Crecimiento

Significa mayor prestigio, salario; el crecimiento de la empresa en la mayoría de los casos significa disminuir el beneficio a corto plazo.

Funciones del Empresario Actual

  • Coordina el proceso productivo
  • Asume el riesgo de la actividad económica
  • Ejerce la autoridad a través del liderazgo, motivación y comunicación.

Su función genérica es tomar decisiones en situación de incertidumbre.

Organizaciones Empresariales

Agrupación de empresarios formada con el fin de defender los intereses de sus integrantes y ayudar al crecimiento y bienestar social.

Crecimiento Patrimonial

Aquel que se produce por un aumento de la capacidad productiva de la empresa.

Crecimiento Financiero

Participar en la propiedad de otras empresas y con esa participación se adquiere el control de esa empresa.

Concurrencia

Existencia de un gran número de vendedores y compradores con libertad de acceso, de movilidad y de salida de los mercados.

Competencia

Grado de rivalidad existente entre la concurrencia de un mercado que pretende vender sus productos al mejor precio, o aquel que logre el equilibrio económico.

Magnitudes a Invertir

  • Dimensión proyecto: Salidas de dinero que genera el proyecto de inversión.
  • Horizonte temporal: Tiempo que pasa desde el inicio de la inversión hasta que esta deja de generar entradas y salidas de dinero.
  • Cash flow: Diferencia entre entrada y salida de dinero.

Condiciones del Mercado de Competencia Perfecta

  • Que los productos sean homogéneos.
  • Que no haya restricciones de productos por parte de los oferentes
  • Que exista información completa sobre las transacciones del mercado.

Tipos de Mercados

  • Subasta: Mercado en el que actúa un profesional como intermediario entre comprador y vendedor.
  • Licitación: Transacciones dirigidas por una de las partes, quien previamente ha establecido las condiciones.
  • Franquicia: Mercados en los que las transacciones se apoyan en una relación contractual de suministros de bienes, prestación de servicios y cesión del nombre comercial por parte del propietario al vendedor o franquiciado.
  • Mercados spot: Aquellos donde la transacción tiene lugar en el momento de compra.
  • Mercados de futuros: Las transacciones se pueden hacer a plazos o sobre cotizaciones futuras.

Economías de Aglomeración

Economías que se obtienen al haber en un mismo lugar o en área reducida muchas personas y actividades económicas.

Economías de Localización o Internas-Externas

Surgen de la concentración en un mismo lugar de numerosas empresas de un mismo sector, industria o rama de actividad.

Economías de Urbanización o Externas-Externas

Se obtienen como consecuencia del progreso general del país y forma el supuesto básico para el desarrollo económico.

Tipos de Stock

  • De administración: Existencias que se adquieren mucho antes de ser consumidas.
  • De seguridad: Volumen de existencias que se guarda en almacén para algún imprevisto.
  • Activo: Se forma para hacer frente a las demandas de la producción o de los clientes.
  • Sobrante: Artículos que dejan de necesitarse y hay que darle salida.
  • Medio: Volumen medio de existencias que hay en almacén en un periodo de tiempo.
  • Por su naturaleza física: Productos perecederos, no perecederos, materias primas, supuestos, componentes.

Principios de la Teoría General de Sistemas (TGS)

  • Interdependencia: Elementos o atributos en los que hay una relación; cuando se producen estas interrelaciones de elementos con el exterior de la empresa, el sistema se define como abierto.
  • Totalidades
  • Búsqueda de metas
  • Relación entre entradas y salidas
  • Transformación
  • Regulación
  • Diferenciación
  • Jerarquía: Los sistemas se pueden descomponer o desglosar en subsistemas o sistemas menores, lo que implica una relación de dependencia.
  • Equifinalidad: Significa alcanzar un mismo fin, utilizando distintas combinaciones de entradas.
  • Entropía: Describe el estado de los sistemas en los que existe un desorden.

Principios Generales de la Economía de la Empresa

  • Principio de productividad o rendimiento: Establece relación entre rendimiento y factores de producción, suele considerarse medida de la eficiencia técnica de la unidad productiva.
  • Principio de economicidad o racionalidad: Relaciona el valor de la producción obtenido con el de los recursos utilizados.
  • Principio de rentabilidad: Relaciona el resultado con el capital aportado.

Funciones Adicionales del Empresario

  • Función descuento: Antes de que la empresa cobre sus ventas, debe pagar a una serie de organismos y personas.
  • Función asunción riesgo: Al retribuir los factores anticipadamente, el empresario afronta múltiples riesgos.
  • Función administración: Incluye las actividades de planificación, organización, coordinación, dirección y control.

Tipos de Inversiones

  • En cuanto al objeto: Inversión en equipos industriales; en almacenes; en mobiliario; en materiales; en otro tipo de bienes.